¿Por qué los Family Office son un modelo de éxito para gestionar el patrimonio familiar?

Plan de sucesión eficaz, enfoque de inversión estratégico y herramientas para el análisis del entorno dibujan el abc de la gestión de patrimonios familiares, la base sobre las que trabajan los Household Workplace, plataformas de inversión para su gestión. Su objetivo, además de lograr el máximo retorno, es trazar un plan de actuación para que un patrimonio compartido lejos de suponer un problema, aporte tranquilidad futura a todos sus beneficiarios.

¿Quiénes son susceptibles de requerir un Household Workplace? “Hay varios casos muy claros. Uno de ellos es cuando se produce la venta de la empresa acquainted y la familia pasa de gestionar un negocio a gestionar un patrimonio”. Lo explica Nely Mayoral, directora world de Unidad de Household Workplace de AndBank. “Otro caso es cuando el patrimonio acquainted incluye tanto la empresa acquainted como otros activos, y va incrementado su complejidad”. Sea cuál sea la casuística, la fórmula de Andbank es muy clara: “Siempre asesoramos lo que consideramos que más le conviene a cada cliente. AndBank es una entidad de propiedad acquainted cuyos principales accionistas han gestionado su patrimonio a través de Household Places of work desde hace muchos años, y eso le confiere a la vez visión a largo plazo y cercanía”.

Saber tratar los egos y alinear los intereses de todos los miembros, admite Borja de Cruïlles, socio y director de ICapital, es uno de los retos. “A ello se suman otros factores determinantes tales como la atención a las necesidades y la liquidez (evitar la jaula de oro), la arquitectura jurídica y fiscalidad o las preferencias de las nuevas generaciones”.

AndBank es una entidad de propiedad acquainted cuyos principales accionistas han gestionado su patrimonio a través de Household Places of work desde hace muchos años”

Según estudios recientes -apunta María José Parada, directora y profesora del Departamento de Dirección Normal y Estrategia de Esade- , el mercado de Household Places of work world se valoró en 12.888 millones de dólares en 2021 y se espera que llegue a 25.850 millones de dólares en 2031.

Hoy, cercano ya el cierre de 2024, echamos la vista atrás para revisar las que, a inicios de año Deloitte señaló como las principales tendencias en materia de Household Workplace. Según la consultora, no se debía perder de vista la incertidumbre geopolítica y los riesgos asociados; valorar la tendencia inversora del capital privado; asesorarse en inversión en tecnología; protegerse frente a las ciberamenazas y formar a la próxima generación, la de los sucesores. Succession y la (in)capacidad de los herederos dejó su impronta.

Los Household Workplace como plataformas de gestión de algunas sagas empresariales españolas son un modelo de éxito

Masa crítica de inversión

Lejos de ese tópico seriéfilo, los Household Workplace de algunas de las principales sagas empresariales españolas son un modelo de éxito. Pontegadea Inversiones es el vehículo inversor del fundador de Inditex, Amancio Ortega; Rijn Capital, la gestora de los intereses de los Del Pino; Exea, la de los Puig o Emesa, la de la familia Cuatrecasas.

A pesar de lo que pudiera parecer a partir de estos ejemplos, no hay un listón mínimo para decidirse por este modelo de gestión de patrimonio. En opinión de Carlos Bach, socio y director de Abante en Barcelona: “La pregunta elementary es qué necesita esa familia y qué quiere conseguir con ese patrimonio compartido. En función de ello podremos trazar un plan world de inversión que responda a sus necesidades y se materialice en la creación de estructuras, si son necesarias, y en la inversión de distintos productos”.

El capital sí es un punto de inflexión para De Cruïlles: “Contar con un Household Workplace propio o un Multi Household Workplace como iCapital suele merecer la pena cuando hay una masa crítica de inversión que compense remunerar a estos profesionales. Si tuviese que poner un listón mínimo, pensaría en su equivalente en el mundo empresarial, que sería una micro o pequeña empresa con su negocio (inversiones) y su equipo (interno o externalizado)”.

Contar con un Household Workplace propio o un Multi Household Workplace como iCapital suele merecer la pena cuando hay una masa crítica de inversión que compense remunerar a estos profesionales”

Visión compartida

La complejidad de la gestión dependerá de muchos factores, entre ellos el número de beneficiarios, su relación, expectativas y, no menos importante, su capacidad de delegación en sus asesores. “En Abante -apunta Bach- creemos que el principal reto es que la familia tenga una visión compartida. Hay que hacer un plan world y separar familia, propiedad y negocio. También es essential que entiendan que el patrimonio está a su servicio, y nunca al revés”.

Entender las necesidades de la familia en conjunto y de cada uno de sus miembros es elementary. “Desde Andbank -puntualiza Mayoral- recomendamos establecer marcos de actuación que garanticen la cohesión y acompañamos a muchos clientes en la configuración de consejos de familia, comités de inversión y en el diseño de protocolos familiares”.

Acompañamos en la configuración de consejos de familia, comités de inversión y protocolos familiares”

Se cube que “si conoces un Household Workplace, has conocido un Household Workplace” apostilla De Cruïles en referencia a la singularidad de cada familia. “Pero hay un territorio común que se encuentra en la preferencia por la preservación de capital y del legado como base, la diversificación del riesgo, el management de las posiciones y flujos de caja y la confidencialidad”.

Riesgo diversificado

“Las carteras, tradicionalmente basadas en actual property se han ido diversificando -apunta María José Parada, de Esade-. Se observan carteras con fondos y acciones, renta fija, actual property, hedge funds y non-public fairness, que cobra cada vez más importancia en los patrimonios familiares. Además, las carteras se han diversificado geográficamente para diversificar el riesgo. Se espera un crecimiento en el valor de sus activos y estas inversiones variarán, porque las siguientes generaciones tendrán intereses diferentes”.